Para entender por qué un banco tan popular y masivo como Ueno Bank colapsó de la noche a la mañana, quedando con menos del 50 por ciento de la liquidez mínima exigida por la ley, no hace falta dominar la jerga técnica de Wall Street. La lógica detrás de las maniobras descubiertas por la justicia y los interventores se parece mucho más a una red de favores cruzados y trucos contables que a la banca tradicional. Todo comenzó cuando la entidad dejó de lado los controles de riesgo habituales y desvió el flujo financiero para sostener a su propio ecosistema corporativo.

La estrategia principal consistió en otorgar créditos millonarios de manera irregular y exprés a empresas que formaban parte del mismo grupo empresarial o a firmas fantasma vinculadas a sus directivos. En lugar de prestar el dinero de los ahorristas a proyectos productivos o al público general bajo normas estrictas, los fondos líquidos salían de la caja del banco pero nunca volvían a ingresar de forma genuina. Esas sumas gigantescas se destinaban a tapar agujeros financieros y sobregiros de otras compañías del conglomerado, desangrando la salud económica de la institución desde adentro y dejándola sin el colchón de efectivo necesario para operar con tranquilidad.

Para evitar que los reguladores encendieran las alarmas de inmediato, los operadores recurrieron a sofisticados juegos contables que simulaban transacciones sanas. El mecanismo consistía en prestarle dinero a una empresa vinculada para que esta, a su vez, realizara compras ficticias o movimientos cruzados con el propio banco. De este modo, los balances mostraban entradas de capital que aparentaban solidez, pero en la práctica se trataba del mismo dinero del banco dando vueltas en círculos para encubrir el vaciamiento.

El golpe final que sostuvo artificialmente esta estructura durante un tiempo fue la captación masiva de fondos públicos y recursos previsionales, incluidos los dineros del Instituto de Previsión Social correspondientes a la salud y jubilaciones de los trabajadores. Al recibir flujos multimillonarios del Estado, el banco ganaba tiempo y oxígeno para seguir alimentando la rueda de préstamos internos. Sin embargo, cuando los depositantes comunes comenzaron a exigir la devolución normal de sus ahorros y las auditorías externas profundizaron sus revisiones, el castillo de naipes se derrumbó por completo, dejando al descubierto una insolvencia insostenible que obligó a la intervención inmediata del sistema financiero.